Oi na negociação de opções

Opções de volume de negociação e juros em aberto.
Os movimentos de preços no mercado de opções resultam das decisões de milhões de traders. Mas há várias estatísticas úteis além dos movimentos de preços que informam o que esses outros participantes do mercado estão fazendo. Aqui, analisamos mais de perto dois fatores que você deve considerar ao negociar opções: volume diário de negociações e juros em aberto.
O volume de negociações fornece informações importantes sobre a força da direção atual do mercado para o estoque subjacente da opção. O volume, ou amplitude do mercado, é medido em ações e indica o quão significativo é o movimento de preços no mercado.
Tenha em mente que o volume de negociação é relativo e precisa ser comparado ao volume médio diário da ação em questão. Uma grande variação percentual no preço acompanhada de um volume maior do que o normal é uma indicação sólida da força do mercado na direção da mudança. Mas grandes aumentos percentuais no preço acompanhados por pequenos volumes de negociação são menos propensos a indicar uma direção de mercado. Na verdade, eles podem indicar que uma reversão é provável no curto prazo.
A importância do interesse aberto.
O interesse aberto é um conceito que todos os operadores de opções precisam entender. Embora seja sempre um dos campos de dados na maioria das exibições de cotações de opções - juntamente com o preço de oferta, preço de venda, volume e volatilidade implícita - muitos traders ignoram os juros em aberto. Mas, embora possa ser menos importante que o preço da opção, ou mesmo o volume atual, o juro aberto fornece informações úteis que devem ser consideradas ao entrar em uma posição de opção.
Primeiro, vamos ver exatamente o que o interesse aberto representa. Ao contrário da negociação de ações, em que há um número fixo de ações a serem negociadas, a negociação de opções pode envolver a criação de um novo contrato de opção quando um negócio é feito. O interesse aberto informará o número total de contratos de opção que estão atualmente em aberto - em outras palavras, contratos que foram negociados, mas ainda não liquidados, por uma negociação de compensação ou por um exercício ou cessão.
Por exemplo, digamos que olhemos para a Microsoft e o interesse em aberto nos diga que já foram abertas 81.700 opções para a opção de compra em 27 de março. Você pode estar se perguntando se esse número se refere a opções compradas ou vendidas. A resposta é que você não tem como saber com certeza.
Quando você compra ou vende uma opção, a transação precisa ser inserida como uma transação de abertura ou fechamento. Se você comprar 10 das chamadas do Microsoft March 27.5, estará comprando as chamadas para "abrir". Essa compra adicionará 10 ao valor de juros em aberto. Se você quisesse sair da posição, venderia essas mesmas opções para "fechar" e o juro aberto cairia em 10.
A venda de uma opção também pode aumentar o interesse em aberto. Se você possuísse mil ações da Microsoft e quisesse fazer uma chamada coberta vendendo 10 das ligações de 27 de março, estaria inserindo uma venda para abrir. Como é uma transação de abertura, acrescentaria 10 ao interesse em aberto. Se mais tarde você quisesse recomprar as opções, você inseriria uma transação para comprar para fechar. O interesse aberto diminuiria então em 10.
As coisas ficam um pouco mais complicadas se as opções que você negocia não são criadas pela transação, mas o outro lado é tomado por alguém fazendo uma transação de fechamento. Por exemplo, se você estiver comprando 10 das chamadas do Microsoft March 27.5 para abrir e tiver uma correspondência com alguém que esteja vendendo 10 das chamadas do Microsoft March 27.5 para fechar, o número total de solicitações em aberto não será alterado.
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Então, quando você está olhando para o total de juros em aberto de uma opção, não há como saber se as opções foram compradas ou vendidas - o que é provavelmente o motivo pelo qual muitos operadores de opções ignoram totalmente os juros em aberto. No entanto, você não deve presumir que a figura de interesse aberto não fornece informações importantes.
Uma maneira de usar o interesse aberto é analisá-lo em relação ao volume de contratos negociados. Quando o volume excede o interesse aberto existente em um determinado dia, isso sugere que a negociação nessa opção foi excepcionalmente alta naquele dia. O interesse aberto pode ajudá-lo a determinar se há um volume excepcionalmente alto ou baixo para qualquer opção em particular.
O interesse aberto também fornece informações importantes sobre a liquidez de uma opção. Se não houver interesse em aberto por uma opção, não há mercado secundário para essa opção. Quando as opções têm grande interesse em aberto, isso significa que elas têm um grande número de compradores e vendedores, e um mercado secundário ativo aumentará as chances de obter pedidos de opções preenchidos a bons preços. Assim, todas as outras coisas sendo iguais, quanto maior o interesse em aberto, mais fácil será negociar essa opção em um spread razoável entre a oferta e a oferta.
A negociação não ocorre no vácuo. Indicadores e relatórios que mostram o que outros participantes do mercado estão fazendo podem ser uma adição valiosa ao seu sistema de negociação. O volume diário de negociação e os juros em aberto podem ser usados ​​para encontrar ideias de negociação que você poderia ignorar. Esses indicadores também são úteis para garantir que as opções negociadas sejam líquidas, permitindo que você entre e saia facilmente de uma operação, além de garantir o melhor preço possível.

Interesse aberto.
O que é 'interesse aberto'
Juros Abertos é o número total de opções abertas e em aberto (não fechadas ou entregues) e / ou contratos futuros que existem em um determinado dia, entregues em um determinado dia.
O interesse aberto é comumente associado aos mercados de futuros e opções, onde o número de contratos existentes muda de um dia para outro - diferentemente do mercado de ações, onde as ações em circulação das ações permanecem constantes quando uma emissão de ações é concluída. No entanto, o termo "juros em aberto" também é usado às vezes para se referir ao número de ordens de compra de mercado que existem antes da abertura do mercado de ações.
Opções No Futuro.
Opção de ações.
Contrato em dinheiro.
QUEBRANDO 'Interesse em aberto'
O interesse aberto dos mercados de futuros e opções é algumas vezes confundido com o volume de negociações, mas os dois termos se referem a medidas distintamente diferentes. Por exemplo, num dia em que um comerciante que já detenha 10 contratos de opção vende esses 10 contratos de opção a um novo comerciante que entra no mercado, a transferência de contratos não cria qualquer alteração no valor dos juros em aberto para essa opção em particular; Nenhum novo contrato de opção foi adicionado ao mercado. No entanto, a venda dos 10 contratos de opção pelo titular da opção existente para um comprador de opção aumenta o valor do volume negociado para o dia em 10 contratos. O número de participação em aberto só muda quando um novo comprador e vendedor entram no mercado, criando um novo contrato.
A importância do interesse aberto.
O interesse aberto é uma medida do fluxo de dinheiro em um mercado de futuros ou opções. O aumento dos juros em aberto representa dinheiro novo ou adicional que entra no mercado, enquanto a diminuição do interesse em aberto indica que o dinheiro está saindo do mercado. Um aumento no interesse aberto é tipicamente interpretado como um sinal de alta, enquanto a diminuição dos juros em aberto é geralmente interpretada como um sinal de baixa.
O interesse aberto também é usado como um indicador de momentum da força da tendência. Como o aumento dos juros em aberto representa a entrada de mais dinheiro no mercado, indicando um aumento no interesse do mercado por parte dos investidores, é geralmente interpretado como uma indicação de que a tendência atual do mercado está ganhando impulso e provavelmente continuará. Por outro lado, a queda de juros em aberto reflete o declínio do interesse por parte dos investidores e o momento de declínio, indicando que a tendência existente pode em breve se esgotar, levando a uma mudança de tendência.

Oi na negociação de opções
Juros Abertos representa o número de contratos pendentes para uma opção. Se o primeiro comerciante a negociar um contrato de opção adquire 10 contratos, esse comerciante tem 10 contratos longos e o juro aberto é 10. Se esse comerciante encerrar posteriormente 3 desses contratos, o comerciante tem 7 anos, o juro aberto é 7 e volume é 13. Se um comerciante diferente vende 4 contratos, o interesse em aberto é agora 11. O primeiro comerciante é longo 7, o segundo comerciante é curto 4. O volume é 17.
O interesse aberto é simplesmente o número de contratos de opções pendentes.
Ele não revela se os contratos de opção foram comprados ou vendidos por um comerciante de varejo ou por um membro da bolsa que pode ser obrigado a preencher o pedido do comerciante de varejo. Essa distinção pode ser significativa, uma vez que os membros do intercâmbio têm mais influência sobre os preços das opções.
Certos criadores de mercado podem ser obrigados a preencher pedidos de opção, mas há alguma latitude em relação ao preço pelo qual os pedidos serão preenchidos. Se um criador de mercado estiver relutante em preencher uma ordem de compra, ele poderá aumentar o preço de venda. O aumento do preço pedido pode significar otimismo por parte do público. Um aumento no preço da opção sem um aumento correspondente no preço da ação resulta em um aumento na volatilidade implícita do contrato de opção.
Por que o interesse em aberto é significativo?
Independentemente de os juros em aberto estarem aumentando ou diminuindo, as mudanças nos juros em aberto indicam mudanças nas posições do negociante. Deve-se assumir que o criador de mercado é delta neutro, e o preenchimento da ordem do negociante público forçará o criador de mercado a reajustar seu hedge. Embora o comércio do comerciante público represente o fechamento de uma posição, e não uma convicção de alta ou baixa, ainda há um impacto no mercado.
Ao analisar as mudanças no volume de opções, na volatilidade e na volatilidade, é importante considerar as mudanças no interesse em aberto. Um grande volume de contratos de opção não significa necessariamente que haja um aumento nos juros de uma ação. Se for verdade, isso pode significar o contrário.

O Guia do Principiante da Opção Interesse em Aberto.
A coisa bonita sobre o mercado de opções é que é tão grande ou tão pequeno quanto nós (os comerciantes) o fazemos. Quando se trata de abrir juros, cada vencimento começa com a mesma quantidade de contratos & # 8211; ZERO
O que é o interesse aberto?
Simplificando, a opção de juros em aberto é o número aberto de contratos que permanecem para um mês de vencimento. Isso inclui contratos que não foram exercidos, compensados ​​ou vencidos.
É bastante normal que traders iniciantes confundam interesse aberto com volume. Como um comerciante de ações, você realmente só tem uma única medida de liquidez e atividade que é o volume.
No entanto, como operadores de opções, você tem que considerar tanto o volume, quanto o juro aberto, pois a verdade é que eles são pontos de dados completamente diferentes.
O interesse aberto somente aumenta com novos contratos.
Quando os traders criam novos contratos, que não existiam anteriormente, a opção open interest aumentará. Isso significa que um novo comprador deve assumir uma posição longa e um novo vendedor deve assumir uma posição curta. Juntos, eles criam um novo contrato no mercado.
O interesse aberto pode diminuir se tanto o comprador quanto o vendedor fecharem sua posição atual. Neste caso, o contrato único que eles tiveram entre si terminaria e reduziria o interesse aberto do mercado.
Vamos passar por um exemplo.
Então, neste exemplo, temos cinco comerciantes que são rotulados como A, B, C, D e E.
O Trader A decide comprar um contrato ao mesmo tempo em que o Trader B decide vender um contrato = o resultado é a criação de um novo contrato único.
O Trader C posteriormente também decide comprar cinco contratos ao mesmo tempo em que o Trader D decide vender cinco contratos = assim como a transação entre A e B, o novo contrato cria cinco novos contratos. Agora, o total é de seis contratos abertos.
Depois de dois dias de negociação, A decide vender seu contrato. No momento B não está disposto a vender seu contrato, mas D está preparado para vender um dos seus cinco = isso resulta em uma transação válida e no fechamento de um contrato. O juro aberto cai para cinco.
Finalmente, o Trader E entra no mercado e decide comprar cinco contratos da C. Trader C já possui os contratos, então sua venda ajudará a financiar a compra de E = já que não há contrato recém-criado, os juros em aberto permanecem os mesmos.
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O único benefício do interesse aberto.
Na realidade, o único benefício real que vejo em aberto é a capacidade de negociar um contrato mais ativo. O aumento da liquidez ajuda a preencher os pedidos mais rapidamente e em spreads menores de compra / venda. Se você já negociou uma opção ou ação ilíquida, sabe em primeira mão como é difícil sair da posição (muito menos a um preço decente).
Algumas pessoas assumem incorretamente que o maior interesse em aberto significa traders mais inteligentes & # 8211; não está certo. Maior interesse em aberto significa apenas que & # 8211; maior atividade e interesse na greve particular. Lembre-se que um contrato significa que você tem um comprador e um vendedor e ambos não podem ser tão inteligentes.
Eu entendo interesse aberto & # 8211; Como se encaixa com o volume?
Se você me seguiu até aqui, você provavelmente tem uma boa idéia sobre o que é interesse aberto e não é. Apenas por uma questão de clareza, certifique-se de que ainda entende o volume no que se refere à negociação de opções.
Para as opções, o volume é simplesmente o número bruto de contratos que mudaram de mãos em um determinado dia. Isso é irrelevante se um novo contrato foi criado ou não.
Isso pode explicar por que você pode ver um grande volume de 10.000 contratos no dia, mas um interesse em aberto de apenas 5.000. Bem, isso porque alguns dos contratos que foram negociados devem ter sido fechados antes do final do dia.
O que significa se não houver opções de interesse em aberto?
Muitas pessoas perguntaram o que significa se não há interesse em aberto aparecendo em qualquer um dos contratos. A razão pela qual não há interesse em aberto aparecendo às vezes é que os juros em aberto são calculados após o fechamento de cada dia de negociação. É recalculado para o dia seguinte. Sempre que você vir interesse aberto na plataforma, será no último dia de negociação.
Em um caso em que os contratos começaram a ser negociados hoje, não haverá nenhum interesse em aberto porque não há nada antes da negociação de hoje. Mas se você esperar um dia ou dois, começará a ver alguns dos números fluírem para a categoria de interesse aberto e eles começarão a gerar algum interesse em aberto.
Confira este tópico mais detalhadamente assistindo nosso vídeo gratuito aqui.
Se você se inscrever na nossa Lista de observação, poderá ver todos os negócios e o interesse deles em aberto para ajudá-lo a fazer suas escolhas e consultar nosso Answer Vault para perguntas que outras pessoas fizeram sobre interesse em aberto.
Acompanhando o interesse aberto.
Eu vou deixar esta questão na seção de comentários abaixo. A maioria dos traders acredita que o interesse aberto é sempre publicado ao vivo na aba de cotações da sua plataforma de corretor & # 8211; mas isso é incorreto. É totalmente diferente que você possa ter pensado antes.
Tente adivinhar por que os números finais não são exibidos ao vivo durante o dia adicionando um comentário abaixo.

Oi na negociação de opções
Juros Abertos é o número total de contratos pendentes que são mantidos pelos participantes do mercado no final do dia.
Cada negociação concluída na bolsa tem impacto sobre o nível de participação em aberto naquele dia.
Ao monitorar as alterações nos valores de juros abertos no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser tiradas.
Um aumento no juro aberto, juntamente com um aumento no preço é dito para confirmar uma tendência ascendente. Da mesma forma, um aumento no juro aberto, juntamente com uma diminuição no preço, confirma uma tendência de queda. Um aumento ou diminuição nos preços, enquanto os juros em aberto permanecem estáveis ​​ou em declínio, pode indicar uma possível reversão de tendência.
Na TradingPicks, monitoramos a tendência dos preços, volume e juros em aberto para avaliar a pressão de compra ou venda por trás de cada movimento do mercado.
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