Option dummies de negociação

Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.

As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis ​​aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.

As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.

Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?

Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.

[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]

A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.

As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer taxa de corretagem, comissão ou transação, a carteira do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.

Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. Conforme o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição de opção será o seguinte:

O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.

Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.

Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.

Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).

Esta é a posição preferida dos comerciantes que:

Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.

A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.

Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.

Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.

Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.

A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.

Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.

Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira do negociante perde valor, mas esta perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Portanto, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.

Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:

Opções de negociação para Dummies.

A negociação de opções de ações é uma maneira de investir em ações sem grandes quantias de dinheiro e, ao mesmo tempo, limitar o risco de perder dinheiro. Opções de negociação tem seu próprio vocabulário e procedimentos. Embora grande parte disso possa ser contra-intuitivo, existem semelhanças entre as opções de ações e a compra de seguros para proteger um ativo, como o seu carro.

Compreender o vocabulário de opções.

Uma opção representa uma escolha que um investidor tem ao lidar com ações, ações, fundos negociados em bolsa e outros produtos similares. A opção em si é um contrato para 100 ações com um preço predeterminado, chamado preço de exercício e uma data de vencimento. Existem dois tipos básicos de opções, chamadas de chamadas e opções, sinônimo de compra e venda. Uma maneira fácil de lembrar disso é pensar em comprar como & quot; chamando & quot; e vendendo como & quot; colocando para fora & quot; O comprador de uma opção compra o direito de comprar ou vender 100 ações pelo preço de exercício, por um prêmio. O vendedor, chamado de escritor em termos de opções, é obrigado a vender ou comprar se o comprador exercer a opção.

Como as opções limitam o risco.

O comprador de uma opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender nos termos do contrato de opção. Considere o seguro de carro por um momento. Você compra um seguro por uma fração do valor em dinheiro do seu carro, no caso de ter um acidente e ter que consertar ou substituir seu carro. Seu prêmio de seguro lhe dá garantia de que você não está arriscando o valor total do seu carro. A compra de um contrato de opção é semelhante. O comprador prevê que uma ação vai ganhar ou perder valor em uma data futura e adquire uma opção em que o preço de exercício é menor ou maior do que o valor previsto da ação. Se o comprador estiver errado, ele deixa a opção expirar, perdendo apenas o prêmio da opção de compra de ações - não a perda de valor para essas 100 ações.

Ganhar dinheiro com opções de chamada.

Quando o valor de uma ação sobe acima do preço de exercício de uma opção de compra antes que ela expire, o comprador pode exercer a opção e comprar as ações. No entanto, agora a opção tem um valor próprio, e isso é tipicamente como as opções de negociação geram dinheiro. O comprador pode agora vender seu contrato para alguém que queira comprar aquela ação mais barato do que a taxa de mercado atual, que o redator da opção é obrigado a fornecer. O valor dessa venda depende da diferença entre o preço de exercício e o valor atual e o tempo restante na opção. Enquanto o comprador recuperar o prêmio da opção, um lucro é realizado.

Ganhar dinheiro com opções de venda.

O comprador de uma opção de venda quer que o valor de uma ação caia abaixo do preço de exercício. Neste caso, o escritor é obrigado a comprar 100 ações na opção do comprador por um preço que é agora maior do que o mercado. Esse contrato de opção torna-se atraente para os detentores da ação em baixa. O comprador obtém lucro vendendo a opção de venda por um valor superior ao prêmio da opção.

Opções Trading For Dummies: How To Get Started.

Uma mudança de "Opções de manequim" para opções de negociação requer algum conhecimento fundamental. Se você quiser basics suficientes para começar a negociar, este artigo Trading for Dummies é um bom começo.

Mas entenda, a negociação de opções é um negócio sério. É especulativo e tem o risco associado de perda.

Vamos começar.

O que é uma opção?

Você notará que eu não intitulei este artigo. Negociação de ações para Dummies. Isso é porque as opções são diferentes. Eles são uma forma de contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo de ações. Mas, não há "obrigação" de fazer qualquer um.

Existem outros exemplos comuns de opções na vida também. Talvez você tenha visto alguma terra que queira comprar. Mas você não terá os fundos até um par de meses. Se você encontrar um proprietário motivado é que eles podem concordar em vender a terra para você a um preço acordado daqui a dois meses.

Você não precisa comprá-lo no período de dois meses, mas tem a opção "" para. O proprietário de terras tem uma obrigação. Eles não devem vender a propriedade por 2 meses, caso você queira exercer sua opção de compra. Ninguém mais pode comprá-lo durante esse tempo.

E se o valor da terra dobrar, ele ainda deve vendê-lo a você pelo preço acordado.

Os contratos de opção de compra funcionam exatamente da mesma maneira. Mas, em vez de terra, o título subjacente é ações de uma empresa negociada. O contrato de opção garante que o proprietário do proprietário venda as ações ao comprador a um preço acordado (preço de exercício), dentro de um prazo acordado.

No caso de opções de ações, há uma taxa pela concessão da opção. A taxa (prêmio) é um custo para você se você decidir exercer a opção ou não. Discutirei os prêmios mais abaixo.

O que são "chamadas" e "puts"

Eu poderia escrever um pequeno livro sobre esta seção, chamado "Call and Put Options for Dummies". Mas vou resumir o suficiente aqui para você entender os conceitos.

Imagine que você tenha uma opção da Apple para uma data de 2 meses no futuro, em que o preço de exercício é de $ 150. Então, você tem permissão para comprar a US $ 150 ou vender a US $ 150?

Então, você tem o direito de comprar uma Apple Call Option para 100 ações a US $ 150 por ação. Ou você tem o direito de vender uma Apple 'Put Option' de 100 ações da Apple por US $ 150 por ação.

Decidir se Call ou Put é determinado pelo que você acha que o mercado de ações da Apple fará. As ações da Apple ficarão acima ou abaixo de US $ 150 por ação até a data da greve?

Se o valor da Apple melhorar em valor, pode ser $ 160 na data da greve. Se você tiver uma opção de compra, poderá comprar as ações da Apple por US $ 150 e vendê-las por US $ 160, com lucro de US $ 10 / ação x 100 ações = US $ 1.000.

Então, se você acredita que as ações da Apple com dip para $ 140 até a data da greve, você terá uma opção de venda por $ 150. Então, quando a data da greve chegar, você poderá exercer o seu direito de comprar as ações no valor de US $ 140. Em seguida, venda-os a US $ 150 com um lucro de US $ 10 / ação x 100 ações = US $ 1.000.

Em outras palavras, uma opção de compra permite que você compre uma opção baixa e uma opção de venda permite que você venda em alta.

Anteriormente mencionei que, para obter uma opção, há um prêmio envolvido. O custo de comprar o contrato de opção.

O custo de uma opção é uma combinação de dois fatores principais. A diferença entre o preço atual da ação (Valor intrínseco). E o preço de exercício e o tempo restante até a data de vencimento (Valor do Tempo).

Uma opção de compra tem valor intrínseco quando o preço de mercado atual é maior do que o preço de exercício. O valor intrínseco de uma opção de venda depende de quanto menor o preço de mercado atual do que o preço de exercício.

Se o preço atual de mercado das ações da Apple for de US $ 100 e eu pagar US $ 5 / ação por uma opção de ações da Apple. Se o preço de exercício for $ 103, o valor intrínseco é $ 3 e o valor do tempo é $ 2.

Se o preço da ação permanecer em $ 100 até a data de expiração, o valor do tempo desaparece. Mas ainda posso vender as ações a US $ 103, porque apenas o valor do tempo decai. não o valor intrínseco.

O que é uma opção binária?

As opções binárias são contratos de opções simples com risco definido e recompensa definida.

Do ponto de vista do trader, eles fazem uma escolha sobre se determinado estoque vai subir ou descer em um determinado período. O comerciante está apostando seu dinheiro em sua previsão.

O trader pode ver quanto dinheiro será ganho se o seu palpite for correto. Quando um comerciante adivinha corretamente, ele recebe o dinheiro que arriscou. e um retorno no topo. Os retornos do comerciante são geralmente grandes (70-85% é comum).

Os contratos de opções binárias têm três ingredientes principais (tempo de expiração, preço de exercício e ofertas de pagamento).

Opção Spreads revistos (Spreads de opção para Dummies)

Um spread opcional ocorre com a compra e venda de opções da mesma classe de ações, ao mesmo tempo, embora com datas de vencimento e preços de exercício diferentes.

Uma opção espalhada que usando chamadas é um spread de chamada. E colocar spreads usar opções de venda.

Os compradores usam spreads de opções de spread para reduzir seu custo de negociação.

Conclusão.

Devido aos grandes riscos financeiros envolvidos na troca de opções, um Dummy de Opções real precisa aceitar o título. Eles também precisam assumir a responsabilidade de se instruir sobre a negociação de opções.

As informações apresentadas aqui são a ponta de um iceberg de negociação de grandes opções. Dá uma introdução leve e alguma consciência das complexidades da negociação de opções.

Se as opções de negociação lhe interessam, sugiro que você se inscreva em um curso de treinamento abrangente e esteja totalmente preparado para o passeio!

Robert Horton diz.

Bom artigo; Eu aprendi um pouco. Uma crítica; obter um revisor.

Opções De Negociação Para Cheat Sheet Dummies.

As opções de negociação são um pouco diferentes das ações negociadas, mas ambas requerem pesquisa e estudo. Se você estiver indo para as opções de negociação, é importante que você saiba os tipos de pedidos, como ler as alterações no mercado com gráficos, como reconhecer como as alterações nos estoques afetam os índices e as opções e como os índices são criados.

Tipos de ordens de negociação.

Uma variedade de tipos de pedidos estão disponíveis quando você negocia ações; alguns garantem a execução, outros garantem o preço. Esta breve lista descreve os tipos populares de ordens de negociação e algumas das terminologias de negociação que você precisa conhecer.

Ordem de Mercado: Uma ordem de mercado é aquela que garante a execução no mercado atual para a ordem dada sua prioridade na fila de negociação (a. k.a., carteira de negociação) e a profundidade do mercado.

Ordem limite: uma ordem limitada é aquela que garante o preço, mas não a execução. Ao colocar um limite em um pedido, ele será tratado como uma ordem de mercado se:

Ao comprar, seu limite é igual ou superior ao preço de compra do mercado atual e existem contratos suficientes para satisfazer o seu pedido (por exemplo, limite para comprar a US $ 2,50 quando o preço solicitado é de US $ 2,50 ou menor).

Ao vender, seu limite é igual ou inferior ao preço de compra atual do mercado e há contratos suficientes para satisfazer seu pedido (por exemplo, limite para comprar a US $ 2,50 quando o preço solicitado for US $ 2,50 ou superior).

Ordem de parada: Uma ordem de parada, também conhecida como ordem de stop-loss, é sua ferramenta de gerenciamento de risco para negociar com disciplina. Uma parada é usada para acionar uma ordem de mercado se o preço da opção for negociado ou se mover para um determinado nível: a parada. O stop representa um preço menos favorável do que o mercado atual e é tipicamente usado para minimizar perdas para uma posição existente.

Ordem de limite de parada: Uma ordem de limite de parada é semelhante a uma ordem de parada regular, mas aciona uma ordem de limite em vez de ordem de mercado. Embora isso possa parecer muito atraente, você está solicitando muito em termos do movimento específico do mercado que precisa ocorrer. Isso pode impedir que você saia de um pedido que precisa sair, sujeitando-o a um risco adicional. Se a parada for atingida, o mercado está indo contra você.

Duração: Os dois períodos primários de tempo em que seu pedido estará em vigor são.

A sessão de negociação atual ou a sessão seguinte, se o mercado estiver fechado.

Até que o pedido seja cancelado por você, ou o corretor liberar o pedido (possivelmente em 60 dias - verifique com seu corretor)

Cancelar ou alterar: se você quiser cancelar um pedido ativo, faça isso enviando um pedido de cancelamento. Depois que as instruções forem concluídas, você receberá um relatório informando que o pedido foi cancelado com sucesso. É possível que o pedido já tenha sido executado e, nesse caso, você receberá um relatório indicando que estava atrasado para cancelar, preenchido com os detalhes da execução. Não é preciso dizer que você não pode cancelar um pedido de mercado. Alterar um pedido é um pouco diferente de cancelar um porque você pode alterar um pedido de duas maneiras:

Cancele o pedido original, aguarde o relatório que confirma o cancelamento e, em seguida, insira um novo pedido.

Envie um pedido de cancelamento / alteração ou substituição, que substitui o pedido existente pelos qualificadores revisados, a menos que o pedido original já tenha sido executado. Se isso acontecer, o pedido de substituição será cancelado.

Gráficos usados ​​para rastrear investimentos.

Os dados de preço são usados ​​em gráficos para fornecer uma visão da atividade de negociação no mercado por um determinado período. A lista a seguir apresenta os detalhes de alguns dos tipos de gráfico que você pode encontrar enquanto acompanha seus investimentos:

Gráfico de linhas: este gráfico usa preço versus tempo. Os pontos de dados de preço único para cada período são conectados usando uma linha. Este gráfico normalmente usa o valor de fechamento. Os gráficos de linhas fornecem ótimas informações de "grande figura" para o movimento e as tendências dos preços, filtrando o ruído dos dados de intervalo do período. Uma vantagem dos gráficos de linhas é que os movimentos menores são filtrados. Uma desvantagem dos gráficos de linhas é que eles não fornecem informações sobre a força da negociação durante o dia ou se as lacunas ocorreram de um período para o outro.

Gráfico de barras Open-High-Low-Close (OHLC): este gráfico usa preço versus tempo. O intervalo de negociação do período (baixo a alto) é exibido como uma linha vertical com preços de abertura exibidos como uma guia horizontal no lado esquerdo da barra de intervalo e preços de fechamento como uma guia horizontal no lado direito da barra de intervalo. Um total de quatro pontos de preço é usado para construir cada barra. Os gráficos da OHLC fornecem informações sobre a força do período de negociação e as diferenças de preço. Usando um gráfico diário como ponto de referência, uma barra vertical relativamente longa indica que a faixa de preço era grande para o dia.

Gráfico de velas: Este gráfico usa preço versus tempo, semelhante a um gráfico OHLC com a faixa de preço entre a abertura e o fechamento do período destacado por uma barra mais grossa. Padrões exclusivos para este gráfico podem melhorar a análise diária. Os gráficos de velas têm interpretações de padrão distintas em relação à batalha entre os touros e os ursos que são melhor aplicados a um gráfico diário. Eles também incorporam dados entre períodos para exibir intervalos de preços e lacunas.

Como os índices financeiros são construídos.

Para ajudar a entender as alterações do índice financeiro, você deve saber como os índices são criados. Índices não são criados iguais (bem ... um é). Índices financeiros são construídos de três maneiras diferentes:

Preço ponderado: favorece estoques de preço mais alto.

Ponderação de valor de mercado: favorece as ações de maior capitalização.

Igualdade de dólar: cada ação tem o mesmo impacto.

Como a mudança de estoque afeta os índices.

Um índice financeiro é uma ferramenta de medição de preços para grupos de ações, títulos ou commodities. Uma mudança em uma ação se traduz em alterações no índice. Alguns exemplos são:

Quando uma ação de alto preço declina em um índice ponderado de preço, isso leva a movimentos maiores para baixo em um índice quando comparado a declínios em ações de preço mais baixo. O Dow é um exemplo de um índice ponderado pelo preço que é mais afetado pela Boeing (negociando perto de US $ 100) do que a Pfizer (negociando perto de US $ 25).

Um índice ponderado de capitalização de mercado, como o S & P 500, é impactado mais por ações de capitalização de mercado mais altas, independentemente do preço. Mesmo que a Microsoft esteja negociando apenas US $ 30 por ação, seu valor de mercado é enorme - cerca de US $ 290 bilhões. Quando ele sobe ou desce, isso cria uma mudança maior no S & P 500 do que, digamos, a Amgen, que negocia US $ 55 por ação, mas tem um valor de mercado de aproximadamente US $ 64 bilhões.

Todas as ações em um índice ponderado em dólar igual devem ter o mesmo impacto no valor do índice. Para manter o índice equilibrado, é necessário um ajuste trimestral das ações. Isso impede que uma ação que tenha visto grandes ganhos nos últimos três meses tenha peso demais no índice.

Opções Trading for Dummies | Como comprar uma opção.

Você não é um manequim.

As opções são um pouco complexas no começo. No entanto, isso é normal para qualquer coisa que aprendemos pela primeira vez. Andar era complexo quando tentamos pela primeira vez, certo?

Você provavelmente aprendeu um pouco de vocabulário básico e os benefícios de usar as opções antes de encontrar este artigo. Se não, confira "Quais são as opções de ações"

Você provavelmente está todo empolgado para entrar em sua primeira negociação de opções.

Portanto, neste artigo sobre opções de negociação para dummies, vamos cobrir o que você precisa saber para executar um pedido real para um contrato de opção.

Opções Trading For Dummies Noções básicas sobre como comprar uma opção:

A compra de um contrato de opção dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender 100 ações de um instrumento subjacente a um determinado preço em uma data definida. A principal área de foco na determinação do tipo de opção que você deseja comprar é a direção em que o subjacente está se movendo.

A tendência determinará se você deseja comprar uma ligação ou uma opção de compra. Se o subjacente está se movendo em uma tendência de alta, então você quer comprar uma chamada. Se o subjacente está se movendo em uma tendência de baixa, então você quer comprar um put. Seu objetivo é vender seu contrato de opção a um preço maior do que o pago por ele.

Depois de ter identificado a direção do subjacente, você precisa selecionar seu preço de exercício e período de tempo.

O preço de exercício é o preço pelo qual você está comprando o direito de comprar ou vender o subjacente. Um preço de exercício pode ser “In the Money”, “At the Money” ou “Out of the Money” e determina o valor intrínseco e extrínseco da opção (eu cobrirei estes em artigos futuros).

Para comprar uma chamada em uma ação que está em tendência de alta, você deseja selecionar um preço de exercício maior ou próximo ao preço em que o subjacente está sendo negociado. À medida que os movimentos subjacentes subirem, sua ligação aumentará em valor. Para comprar um put em uma ação que está em tendência de baixa, você deseja selecionar um preço de exercício que esteja em ou um pouco abaixo do preço no qual o subjacente está sendo negociado. À medida que a ação se move, sua aposta aumentará de valor.

O período de tempo é o número de dias que você tem para a sua ideia comercial funcionar. Para selecionar o seu período de tempo, você quer olhar para as opções semanais e mensais. As opções semanais são ideais para o dia de negociação ou para jogar ganhos, mas nem todas as ações oferecem opções semanais.

É importante estar atento à data de vencimento e vender seu contrato de opção antes dele.

Caso contrário, você pode se encontrar automaticamente possuindo 100 ações do subjacente se você tivesse um contrato de abertura de contrato que expira dentro do dinheiro.

Finalmente, você precisa aprender alguma terminologia simples para executar um pedido. Ao comprar uma opção de venda ou compra, você está “comprando para abrir” uma posição. Quando você vende a mesma opção de compra ou venda, você está "vendendo para fechar" essa posição. Essa terminologia é um pouco mais específica do que simplesmente comprar ou vender uma opção e pode ser confusa quando você está digitando seu pedido.

Ele se tornará significativo quando você entrar em estratégias mais complexas, por isso é importante adquirir o hábito de usar os termos “compre para abrir” e “venda para fechar” desde o início.

Ao entrar no seu pedido "compre para abrir", você verá um lance e um preço de venda listados. Às vezes, o spread entre a oferta e a oferta pode ser significativamente grande. Para um preenchimento imediato, insira o preço de venda. Se você quiser comprar por um preço menor e estiver disposto a esperar pelo preenchimento, insira o preço do lance ou algo entre os dois. Ao entrar na sua ordem de "vender para fechar" para sair da sua posição, faça o inverso.

Digite o preço do lance para obter um preenchimento imediato e insira o preço de compra, se você estiver disposto a esperar por um preço maior. Se a sua opção for negociada com pouco valor, não tiver liquidez ou estiver se movendo rapidamente, o preenchimento imediato pode ser a melhor opção.

Opções Trading For Dummies Basics Dicas sobre como comprar uma opção:

1) Use ordens de limite! Uma ordem de limite é um tipo de pedido que todo corretor oferece e é apenas um preço definido que você está disposto a comprar ou vender. Como mencionei acima, os preços em certas opções podem ser muito grandes. Nem sempre queremos pagar por uma opção. Para ajudar com melhor preenchimento, defina o que você está disposto a pagar e insira esse preço com seu corretor como uma ordem de limite.

2) No começo, é ideal ficar longe de ações que são pouco negociadas no mercado de opções. Você não terá que se preocupar tanto em negociar os índices porque geralmente há participantes suficientes para fornecer liquidez e poder negociar com você. Quando você entra em um nome pouco negociado, é como entrar em um motel de barata, fazer o check-in, mas não pode fazer o check-out.

3) Não seja barato! As opções podem gerar retornos surpreendentes e é por isso que você provavelmente está começando a explorá-las cada vez mais. No entanto, uma coisa que aprendi enquanto trabalhei com centenas de estudantes é que os iniciantes tendem a gravitar em direção às opções baratas.

As opções são baratas por um motivo. Até que você entenda melhor por que eles são baratos e aprenda a utilizar as opções mais baratas de maneira eficaz, sugiro que você tenha tempo suficiente e fique o mais próximo possível do preço em que o subjacente está sendo negociado para obter o maior sucesso.

Opções Trading For Dummies Conclusão:

Ai está! Espero que tenha gostado deste artigo. Agora eu desafio você a ir lá e comprar sua primeira opção.

Depois disso, deixe um comentário abaixo para compartilhar sua experiência e inscreva-se para a próxima edição da minha série.